[재테크] P2P 투자 8퍼센트를 정리하는 이유

8퍼센트를 처음 안 것은 친한 동생이 이것저것 투자처를 찾다가

괜찮은 곳을 찾았다며 알려준 것이 계기가 되었다.

시중 은행들 이율이 2%가 되지 않던때라 세전 8%의 수익률은 정말 괜찮은 곳이라 여겨졌다

비록 원금을 손해보는 리스크가 있더라도 말이다

하지만 지금은 상황이 많이 달라졌다

시중 은행들의 금리가 2%~2.5% 정도로 높아졌고

대략 3년간 투자 및 방관을 한 결과 8퍼센트가 리스크에 비해 이율이 높지 않다는 생각이 들어서다.

이에 대해 정리를 한번 해보도록 하자

1. 생각 보다 높은 리스크
2. 생각 보다 낮은 이율 및 높은 세금
3. 리스크는 낮으나 비슷한 수익률을 얻을 수 있는 투자처 발견
4. 점점 나빠지는 경제 상황
5. 다른 투자 대비 낮은 현금화

크게 이렇게 5가지 이유로 8퍼센트 투자를 정리하고자 한다.

첫 번째. 생각보다 높은 리스크

약 3년간 투자 및 방치를 하며 느낀 것은 높은 A~B 등급를 골라 투자한다고 해도

부실 및 부도가 상당히 발생한다는 점이다.

현재 발생한 부실(연체 90일 이상) 및 연체(30일~90일) 대부분이 B등급에서 나온 것이다.

 

(부실 채권)

 (연체 채권)

부실 3건 (A 1, B2, 육군 아저씨의 부실 상환 완료 포함) 

물론 A,B 등급에 많은 투자가 되었기에 이 등급에서 많은 부도 및 연체가 발생하는 것은

당연한 일이다.

하지만 2배 이상의 수익률을 감수하고 높은 등급에 투자하는 것은 부도가 거의 나지 않을 

상황을 생각하고 하는 것일텐데 아쉬울 따름이다.

 

(등급별 투자 현황)

두 번째. 리스크에 비해 낮은 이율이다.

A와 B 등급에서도 부도가 발생한다면 지금 이율보다 높은 이율을 주어야 리스크 감수가 될듯하다.

(한 채권의 예상 지급 스케쥴)

이율 16.32%의 C- 등급 채권의 예상 지급 스케쥴이다.

총 5000원을 1년 투자할 경우 776원의 이율이 발생을 하고 130원의 세금이 발생한다.

이율을 계산해 보면 12.92%의 이율이 발생한다.

이는 세전 이율과 비교하면 약 4%의 차이가 발생하는 것이다.

물론 C- 등급인 만큼 부도 확률도 그만큼 높아지게 된다.

세전 세후 4%의 수익률 차이는 생각보다 많은 차이를 발생한다. 

물론부도 위험이 '0'라면 무시할 수준이지만 생각보다 부도는 심심치 않게 발생을 한다.

셋째. 리스크는 확 낮추며 비슷한 투자 수익률을 얻을 수 있는 곳의 발견이다.

이미 투자를 하고 있으며 기록중인 어니스트 펀드가 그 주인공이다.

요즘 부동산 상황이 안 좋긴 하지만 적어도 부동산이라는 담보가 있으며 주로 투자하는 SCF 채권은

아직까진 부도가 한번도 발생하지 않은 투자 채권이다.

연 수익률로는 7.5%로 현재 8퍼센트에서 얻고 있는 수익률과 차이가 별로 나지 않는다.

 (부실 등을 반영한 현재 8퍼센트 기대 수익률)

넷째. 점점 한국 경제 상황이 나빠지고 있다

이를 해석하자면 돈을 빌려 갚지 못하는 사람들이 많아 질 수도 있다는 것이다.

지금까지 잘 대출금을 갚다가도 마지막에 갚지 못하고

개인 회생신청할 사람들이 많아 질수 있다는 경우가 발생 할 수 있다.

이는 개인대 개인의 투자가 대부분인 8 퍼센트의 치명적인 단점이라 할 수 있겠다.

경제 상황이 좋아 이런 일이 없다면 몰라도 은행 금리가 점점 올라갈 것으로 생각되는 시기에

경제 상황이 좋지 못하다면 부도에 대한 리스크는 커질 수 밖에 없다.

그리고 마지막으로 다른 투자처에 비해 낮은 현금화 가능성이다.

즉 돈을 중도 인출할 수가 없다.

어니스트 펀드에서 주로 투자하는 SCF 채권은 기간이 한달에서 2달 이며

받은 이자를 다시 재투자 할 수 있어 복리의 효과가 두드러진다.

하지만 8퍼센트는 짧은 직장인 대출이 6개월 정도이고 대부분이 1년 이상의 투자기간을 요구하고 있다.

(금일 올라와 있는 투자 채권들 기간)

매달 정해진 이자 및 원금이 들어오기는 하나 목돈이 필요한 경우나 급하게 돈이 필요한 경우

중도 인출이 불가하다는 점이다.

여윳돈으로 높은 수익률을 바라고 낮은 등급에 투자하는 투자처로는 나쁘지 않으나

나와는 맞지 않는(주식 투자 대비 안전 자산으로 투자하려 했던) 투자처로 판단되어 정리하는 중이다.

 8 퍼센트의 투자를 정리하고 미국 배당 주식이나 어니스트 펀드에 투자하여 그 결과를 공유하도록 해야겠다.